На основании ст.1 ч.(3) и ч.(4), ст.146 ч.(1), ст.146¹, ст.147 ч.(10), ч.(12) и ч.(14) Закона о рынке капитала № 171 от 11 июля 2012 года (Официальный монитор Республики Молдова, 2012, № 193-197, ст.665), ст.II Закона № 33 от 16 марта 2018 года о внесении изменений и дополнений в Закон о рынке капитала Национальная комиссия по финансовому рынку ПОСТАНОВЛЯЕТ:
    1. Утвердить Положение о порядке прекращения деятельности по доверительному управлению инвестициями, согласно приложению.
    2. В формуле принятия Постановления Национальной комиссии по финансовому рынку № 32/2 от 16 июня 2014 года об утверждении Положения о Фонде компенсации инвесторам (Официальный монитор Республики Молдова, 2014, № 209-216, ст.992), зарегистрированного в Министерстве юстиции Республики Молдова под № 983 от 17 июля 2014 года, текст „ст.130 ч.(2), ст.132 ч.(1) и ч.(5)” заменить текстом „ст.130 ч.(2), ст.131¹, ст.132 ч.(1) и ч.(5), ст.146¹ ч.(13)”.
    3. В Положение о Фонде компенсации инвесторам, утвержденное Постановлением Национальной комиссии по финансовому рынку № 32/2 от 16 июня 2014 года (Официальный монитор Республики Молдова, 2014, № 209-216, ст.992), зарегистрированным в Министерстве юстиции Республики Молдова под № 983 от 17 июля 2014 года, внести следующие изменения и дополнения:
    1) Пункт 3 дополнить текстом: „Фонд используется для компенсации клиентам доверительных управляющих которые, из-за отсутствия информации в реестрах клиентов, не передали активы в реальное владение (далее – доверительные управляющие), так как это установлено статьей 131¹ Закона о рынке капитала.”.
    2) В пункте 4:
    подпункт b) дополнить текстом: „В случае клиентов доверительных управляющих, компенсацией является стоимость активов (ценные бумаги/доли участия) и денежных средств, находящихся на учете счета клиента, согласно восстановленной информации из реестров клиентов доверительных управляющих.”;
    дополнить подпунктом l) следующего содержания:
    „l) клиент доверительного управляющего – физическое лицо, указанное в восстановленной и подтвержденной окончательным постановлением судебной инстанции информации из реестров клиентов доверительных управляющих.”.
    3) В пункте 5:
    в подпункте d) текст „и g);” заменить текстом „ , g) и h);”;
    дополнить подпунктом h) следующего содержания:
    „h) средства, переданные на основании ст.146¹ ч.(13) Закона о рынке капитала.”.
    4) В пункте 7 слова „ущерба инвесторам” заменить словами  „ущерба инвесторам или клиентам доверительных управляющих”.
    5) Пункт 8 дополнить текстом: „Для компенсации клиентам доверительных управляющих используются средства, указанные в подпункте h) пункта 5.”.
    6) Пункт 17 дополнить текстом: „При расчете средств, аккумулированных в Фонде в пределах лимита компенсации, не включаются средства, указанные в подпункте h) пункта 5.”.   
    7) Пункт 37 дополнить текстом: „ , за исключением выплаты компенсаций клиентам доверительных управляющих.”.
    8) Пункт 39 дополнить текстом: „Стоимость активов (ценные бумаги/доли участия) со счета клиента доверительного управляющего определяется исходя из суммы денежных средств, полученных от продажи соответствующих активов (включая инвестиционный доход) и переданных в Фонд.”.
    9) Дополнить пунктом 40¹ следующего содержания:
    „40¹. Размер обязательств Фонда перед клиентом доверительного управляющего определяется исходя из стоимости переданных в Фонд денежных средств, которая рассчитывается пропорционально (в соотношении) размеру активов (ценные бумаги/доли участия), принадлежащих каждому клиенту в соответствующих обществах.”.
    10) Пункт 44 дополнить подпунктом c) следующего содержания:
    „c) судебная инстанция издала окончательное постановление о восстановлении информации из реестров клиентов, связанной с обществами, включенными в структуру инвестиций, управляемых доверительными управляющими.”.
    11) В пункте 46 текст „пунктом 44” заменить текстом „подпунктами a) и b) пункта 44”.
    12) Дополнить пунктом 49¹ следующего содержания:
    „49¹. В случае клиентов доверительных управляющих, компенсации включаются в список платежей в соответствии с нижеследующим:
    a) в ситуации, когда стоимость активов клиента является отрицательной, клиент не имеет права на получение компенсации, о чем он уведомляется письменно;
    b) в ситуации, когда стоимость активов клиента является положительной, данная стоимость включается в список платежей.”.
    13) В пункте 56 после слова „инвестору” дополнить словами „или клиенту доверительного управляющего”.
    14) В пункте 58 после слов „имя инвестора” дополнить словами „или клиента доверительного управляющего”, а после слов „по адресу инвестора” дополнить словами „или клиента доверительного управляющего.”.
    15) В пункте 64 текст „пунктом 44” заменить текстом „подпунктами a) и b) пункта 44”.
    16) В пункте 66 после слов „процедуре выплаты компенсации инвесторам” дополнить словами „и клиентам доверительных управляющих”. 

    ПРЕДСЕДАТЕЛЬ
    НАЦИОНАЛЬНОЙ КОМИССИИ
    ПО ФИНАНСОВОМУ РЫНКУ                                      Валериу КИЦАН

    № 40/4. Кишинэу, 10 сентября 2018 г.


    1. Положение о порядке прекращения деятельности по доверительному управлению инвестициями (далее – Положение) устанавливает меры, которые должны предпринимать доверительные управляющие для прекращения деятельности по доверительному управлению инвестициями, включая способ информирования учредителей доверительного управления в контексте расторжения договоров доверительного управления инвестициями, процедуру выставления на продажу активов, находящихся в доверительном управлении, и передачи в реальное владение ценных бумаг и/или денежных средств, функции комиссии по ликвидации вида профессиональной деятельности по доверительному управлению инвестициями (далее – ликвидационная комиссия) и процедуру исключения доверительных управляющих из Реестра выданных лицензий.
    2. Используемые в данном Положении понятия и выражения соответствуют определениям, предусмотренным Законом о рынке капитала № 171/2012 (далее – Закон 171/2012) и нормативными актами Национальной комиссии по финансовому рынку (далее – Национальная комиссия). Для целей настоящего Положения используются нижеследующие понятия:
    акт оценки/переоценки – составленный и утвержденный ликвидационной комиссией документ, в котором в соответствии с порядком, предусмотренным статьей 146¹ Закона № 171/2012 и настоящим Положением устанавливается цена, по которой выставляются на продажу ценные бумаги и доли участия, находящиеся в доверительном управлении доверительных управляющих. Первое выставление на продажу осуществляется с начальной цены;
    прекращение деятельности по доверительному управлению инвестициями – одностороннее расторжение договоров доверительного управления инвестициями и передача активов в реальное владение учредителям доверительного управления (клиенты доверительного управляющего), с выставлением на продажу, в зависимости от обстоятельств, ценных бумаг и долей участия согласно требованиям статьи 146¹ Закона № 171/2012 и настоящего Положения.
    3. При расторжении договоров доверительного управления инвестициями выполняются требования к информированию учредителей доверительного управления, установленные настоящим Положением. 
    4. Доверительные управляющие, которые не прекратили свою деятельность и не соответствуют требованиям установленным частью (12) статьи 147 Закона № 171/2012,  в течение трех месяцев с даты вступления в силу настоящего Положения, должны:
    1) составить и представить для исполнения регистрационным обществам передаточные распоряжения в соответствии с законодательством в области рынка капитала, в целях передачи в реальное владение акций, находящихся в доверительном управлении;
    2) перечислить денежные средства (включая инвестиционные доходы от управления активами) на банковский счет, открытый доверительным управляющим в пользу учредителя доверительного управления (клиенты доверительного управляющего) в банке, предоставляющем наилучшие условия;
    3) отчудить доли участия, принадлежащие им в обществах с ограниченной ответственностью, или передать доли участия в реальное владение учредителей доверительного управления, в случае если число участников вместе с учредителями доверительного управления не превышает 50 человек;
    4) уведомить письмами учредителей доверительного управления об одностороннем расторжении договоров доверительного управления, включая порядок и срок передачи активов в реальное владение (с приложением отчета об их деятельности), и опубликовать в газете „CAPITAL Market” объявление о банковском счете, открытом доверительным управляющим в пользу своих клиентов.
    5. Для регистрации операций согласно подпункту 1) пункта 4, при открытии личных счетов учредителей доверительного управления (клиенты доверительного управляющего), в отступление от законодательства в области рынка капитала, указывается только информация, содержащаяся в списке лиц, на счет которых записываются ценные бумаги.
    6. При истечении срока установленного пунктом 4, доверительный управляющий представит Национальной комиссии отчет об исполнении положений настоящей главы. До истечения срока, установленного пунктом 4, по требованию доверительного управляющего, Национальная комиссия может распорядиться о его продлении на период до трех месяцев, не более чем два раза, в случае если продление обоснованно доверительным управляющим и соблюдаются интересы учредителей доверительного управления.
    7. После выполнения в полном объеме действий, предусмотренных пунктом 4, и представления отчета в соответствии с пунктом 6, Национальная комиссия принимает решение по вопросу об исключении доверительного управляющего из Реестра выданных лицензий.
    8. Комиссия по ликвидации доверительных управляющих, находящихся в процессе ликвидации вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, для прекращения деятельности по доверительному управлению инвестициями, предпринимает следующие действия:
    1) составление, утверждение и представление Национальной комиссии акта инвентаризации активов, находящихся в доверительном управлении, и акта оценки;
    2) реализация процесса продажи активов;
    3) утверждение и представление Национальной комиссии отчета о ликвидации и проекта распределения активов;
    4) распределение денежных средств клиентам доверительного управляющего согласно восстановленной информации;
    5) передача нераспределенных денежных средств в Фонд компенсации инвесторам.
    9. Ликвидационная комиссия, в течение четырех месяцев со дня вступления в силу настоящего Положения, проводит инвентаризацию активов, находящихся в доверительном управлении, и составляет акт инвентаризации (в котором отражаются данные о всех активах, находящихся в доверительном управлении) и акт оценки.
    10. Акт оценки должен содержать количество ценных бумаг, долю в уставном капитале, число учредителей доверительного управления по каждому обществу, номинальную стоимость (фиксированная стоимость) - в случае ценных бумаг, стоимость чистого актива на одну акцию или долю участия и цену продажи (начальная цена), по которой выставляются на продажу.
    11. Ликвидационная комиссия предпринимает все необходимые меры для получения релевантной информации от органов управления обществ, входящих в структуру управляемых инвестиций, Службы финансовых отчетов при Национальном бюро статистики и из других источников, в целях установления начальной цены, по которой будут выставляться на продажу ценные бумаги и доли участия.
    12. Ликвидационная комиссия ведет отдельный учет ликвидированных и исключенных обществ из Государственного реестра юридических лиц.
    13. Акт инвентаризации и акт оценки, с приложением протокола заседания ликвидационной комиссии, представляются Национальной комиссии в течение трех рабочих дней со дня их утверждения ликвидационной комиссией.
    14. До исключения доверительных управляющих из Реестра выданных лицензий, ликвидационная комиссия представит Национальной комиссии, до 25 числа после завершения каждого квартала, подробную информацию о мерах, предпринятых в целях прекращения деятельности по доверительному управлению инвестициями, включая описание расходов, осуществленных на протяжении квартала, с соответствующим обоснованием. 
    15. В случае отсутствия денежных средств на счетах клиентов доверительного управляющего, фактические расходы покрываются доверительным управляющим за свой счет, с последующим возмещением  фактически понесенных расходов за счет средств от продажи активов в соответствующих пределах.
    16. Ликвидационная комиссия выставляет на продажу ценные бумаги и доли участия в соответствии со статьей 146¹ Закона № 171/2012 и настоящим Положением.
    17. При отчуждении единых пакетов акций согласно настоящему Положению в рамках аукционов «с молотка», в отступление от правил Фондовой биржи Молдовы, касающихся организации и осуществлении сделок с едиными пакетами ценных бумаг на регулируемом рынке и в рамках МТС, заявка на продажу представляется Фондовой бирже Молдовы не позже 12.00 дня A-30, с продолжительностью аукциона не более пяти рабочих дней.
    18. В случае акционерных обществ, акционеры которых могут воспользоваться своим правом на отчуждение акций согласно статье II Закона № 163/2007 о внесении изменений и дополнений в Закон об акционерных обществах № 1134-XIII от 2 апреля 1997 года (далее – Закон № 163/2007), ликвидационная комиссия в течение пяти рабочих дней со дня утверждения акта оценки Национальной комиссией  проинформирует заказными письмами исполнительный орган общества о предложении о продаже акций.  
    19. В случае если в срок, установленный в пункте b) части (3) статьи II Закона № 163/2007, другие акционеры общества не воспользовались своим правом преимущества, ценные бумаги выставляются на продажу третьим лицам по той же цене. Предложение о продаже реализуется путем выставления на продажу на регулируемом рынке или в рамках МТС.
    20. В случае если ценные бумаги не соответствуют требованиям допуска к торгам на регулируемом рынке или МТС, они регистрируются на данных рынках без соблюдения процедуры допуска, установленной соответствующими Правилами, только в целях отчуждения.
    21. Доли участия, принадлежащие обществам с ограниченной ответственностью, отчуждаются согласно положениям статьи 25 Закона об обществах с ограниченной ответственностью № 135/2007 (далее – Закон 135/2007). Ликвидационная комиссия в течение пяти рабочих дней со дня утверждения акта оценки Национальной комиссией проинформирует заказными письмами исполнительный орган общества и других участников (при наличии информации об остальных участниках) о предложении о продаже доли участия.
    22. В случае если в срок, установленный частью (7) статьи 25 Закона № 135/2007, общество или другие участники не воспользовались своим правом преимущества, доли участия выставляются на продажу третьим лицам путем опубликования объявления в газете „CAPITAL Market” и, по желанию, в других средствах информации. Срок выставления на продажу третьим лицам не должен превышать 10 дней.
    23. Не менее чем за 10 дней до даты выставления на продажу активов осуществляются все процедуры для обеспечения прозрачности информации о предложениях путем опубликования объявления в газете „CAPITAL Market” и, по желанию, в других средствах информации.
    24. В случае если выставленные на продажу ценные бумаги и доли участия не были проданы по более высокой цене или по цене, равной начальной цене, определенной в соответствии с актом оценки, ликвидационная комиссия определяет новую цену продажи, сниженную на 10-30 процентов по сравнению с начальной ценой.
    25. В случае если ценные бумаги и доли участия не были проданы по переоцененной цене согласно пункту 24, ликвидационная комиссия перед каждым выставлением на продажу осуществляет переоценку и определяет новую цену продажи, сниженную на 10-30 процентов по сравнению с начальной ценой.
    26. В случае если после нескольких переоценок цена продажи достигла 10 процентов начальной цены, активы выставляются на продажу без объявления начальной цены (по самой высокой цене, предложенной покупателем) в порядке, установленном в пунктах 17-22.
    27. Ликвидационная комиссия, в срок до пяти рабочих дней со дня проведения аукциона «с молотка» и/или истечения срока, установленного для продажи долей участия третьим лицам, утверждает изменение цены в пределах, установленных в пункте 25, и представляет акт переоценки непроданных ценных бумаг и долей участия Национальной комиссии для утверждения. После утверждения Национальной комиссией, в срок не более 10 рабочих дней, ликвидационная комиссия осуществляет все процедуры для обеспечения прозрачности информации согласно пункту 23.
    28. Денежные средства, полученные от продажи активов и от процентов по ним в сумме, превышающей 100 тыс.леев, размещаются в государственные ценные бумаги и/или перечисляются на депозитные счета в банках, не подвергнутых резолюции в соответствии с положениями Раздела IV Закона об оздоровлении банков и банковской резолюции № 232/2016, в зависимости от самых выгодных предложенных условий, но не более 50 процентов в один банк, который на протяжении шести последующих месяцев до отбора обеспечивает следующие условия:
    1) требования к собственным фондам соответствуют нормативам, установленным Национальным банком Молдовы, и
    2) соотношение между остатком задолженности по неблагоприятным кредитам и остатком задолженности по кредитам не превышает 15 процентов.
    29. Денежные средства, которые на дату вступления в силу настоящего Положения находятся на депозитных счетах в банках или размещены в государственных ценных бумагах, подлежат инвестированию в порядке, установленном в пункте 28, на дату истечения срока обращения государственных ценных бумаг или депозитных договоров. 
    30. В целях выполнения положений пункта 28, ликвидационная комиссия осуществляет периодические оценки финансового положения выбранных банков не реже одного раза в квартал.
    31. В срок до 30 дней после завершения процедуры продажи активов в порядке, предусмотренном в главе IV, ликвидационная комиссия составляет и утверждает отчет о ликвидации и проект распределения активов.
    32. Отчет о ликвидации должен отражать:
    1) информацию об отчужденных активах (список обществ, с указанием суммы денежных средств, полученных от реализации, включая инвестиционный доход от управления активами);
    2) список ликвидированных и исключенных обществ из Государственного реестра юридических лиц;
    3) список ценных бумаг и долей участия, указанных в части (9) статьи 146¹ Закона № 171/2012;
    4) список обществ, у которых восстановлена информация в реестрах клиентов, а также окончательные решения о ее подтверждении судебной инстанцией;
    5) смета расходов, предусмотренных для завершения процедуры прекращения деятельности по доверительному управлению инвестициями.
    33. Проект распределения активов определяет список обществ, у которых информация из реестров клиентов была восстановлена и подтверждена судебной инстанцией, с включением следующих данных:
    1) сумма денежных средств, приходящихся каждому клиенту доверительного управляющего, учитывая принцип распределения, предусмотренный частью (12) статьи 146¹ Закона № 171/2012;
    2) наименование банка и данные о банковском счете, на который будут перечислены денежные средства, с учетом подпункта 2) пункта 4.
    34. Ликвидационная комиссия в течение трех рабочих дней с даты утверждения отчета о ликвидации и проекта распределения активов представит их для утверждения Национальной комиссии, с приложением протокола заседания ликвидационной комиссии.
    35. После утверждения Национальной комиссией отчета о ликвидации и проекта распределения активов ликвидационная комиссия:
    1) предпринимает меры, установленные в подпунктах 2) и 4) пункта 4, в случае обществ, у которых информация в реестрах клиентов восстановлена и подтверждена судебной инстанцией;
    2) исполняет положения части (9) статьи 146¹ Закона № 171/2012.
    36. В случае обществ, у которых информация в реестрах клиентов восстановлена, но отсутствует окончательное решение судебной инстанции о ее подтверждении, ликвидационная комиссия предпринимает необходимые меры для подтверждения восстановленной информации.
    37. В случае если в срок, установленный частью (13) статьи 146¹ Закона № 171/2012, информация в реестрах клиентов будет восстановлена и подтверждена судебной инстанцией, ликвидационная комиссия предпринимает действия, предусмотренные пунктом 35, с предварительным уведомлением Национальной комиссии.
    38. При истечении срока, установленного частью (13) статьи 146¹ Закона № 171/2012, ликвидационная комиссия перечисляет на банковский счет Фонда компенсации инвесторам остаток нераспределенных денежных средств и представляет Национальной комиссии отчет.
    39. Отчет, предусмотренный пунктом 38, должен содержать:
    1) список активов, по которым не восстановлена информация в реестрах клиентов, включая активы, переданные коммерческим обществам как казначейские акции/изъятый капитал;
    2) сумму денежных средств, полученных от продажи каждого актива;
    3) инвестиционный доход, накопленный от инвестирования денежных средств в порядке, установленном в пункте 28, с указанием суммы дохода, полученного от инвестирования каждого актива.
    40. Национальная комиссия на основании информации, представленной согласно пункту 39 и бухгалтерских документов, подтверждающих перечисление денежных средств в Фонд компенсации инвесторам, принимает решение об исключении доверительных управляющих из Реестра выданных лицензий.
    41. В случае неисполнения доверительными управляющими требований Национальной комиссии, принятых вследствие выявления нарушений законодательства в процессе осуществления процедуры прекращения деятельности по доверительному управлению инвестициями, включая мошенническое отчуждение активов, допущение необоснованных расходов и прочих подобных случаев, Национальная комиссия вправе применять меры, указанные в статьях 144 и 146 Закона № 171/2012.