Счетная палата Республики Молдова в присутствии председателя Национальной комиссии по ценным бумагам г-на Г.Кэлкый, заместителя председателя г-на А.Герман, членов Национальной комиссии по ценным бумагам г-жи М.Маргаринт, г-на О.Попа, г-жи Н.Станчу, заместителя начальника департамента надзора, контроля и следствия г-на В.Пистол, главного бухгалтера г-жи К.Оларь рассмотрела результаты проверки деятельности Национальной комиссии по ценным бумагам в 1999-2000 гг. и  у с т а н о в и л а:

Согласно ст. 2 (2) Закона № 192-XIV от 12.11.98 г., Национальная комиссия по рынку ценных бумаг ежегодно представляет Парламенту, Президенту Республики Молдова и Правительству отчет о своей деятельности и функционировании рынка ценных бумаг.

Однако при составлении годовых отчетов не соблюдались требования вышеуказанного закона, структура отчетов не была образованнна в соответствии с целями, посредством которых Национальная  комиссия по ценным бумагам выполняет свои полномочия, основу которых составляют результаты деятельности исполнительного управления (соответствующих департаментов и служб в ее составе). Так, структура отчетов деятельности была определена функциями, которые выполняют соответствующие департаменты и службы, ежегодно составляющие рапорт, в котором, в виде отчета, отражаются основные аспекты деятельности Национальной комиссии по ценным бумагам, без представления хорошо продуманного отчета о функционировании рынка ценных бумаг.

В годовых отчетах деятельности Национальная комиссия раскрывает эволюцию рынка капитала, осуществляет мониторинг профессиональных участников рынка ценных бумаг (в части финансово-хозяйственной деятельности) на основании их отчетов, не представляя полный анализ функционирования рынка ценных бумаг, случаев несоблюдения законодательства и других действующих нормативных актов профессиональными участниками рынка ценных бумаг (не отразив нарушения, установленные вследствие проводящегося надзора и контроля, а также их влияние на развитие рынка ценных бумаг), эффективного обеспечения деятельности инфраструктуры рынка и влияния его на процессы управления ценными бумагами, эффективного управления инвестициями (денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, денежные средства, полученны6 в результате трастового управления ценными бумагами), тенденции развития рынка ценных бумаг и т.д. (исходя из требований Закона  о рынке ценных бумаг

№ 199-XIV от 18.11.98 г.).

Обязанности Национальной комиссии по ценным бумагам при формировании и проведении политики развития рынка ценных бумаг установлены Законом  № 192-XIV от 12.11.98 г. В соответствии со ст.2 вышеуказанного Закона, Решением НК №3/5 от 22.07.99, было принято Положение Национальной комиссии по ценным бумагам, которым устанавливается порядок ее организации и функционирования, а также ее служащих. П.16 указанного Положения, посредством которого председателю Национальной комиссии по ценным бумагам переданы определенные должностные обязанности, входит в противоречии со ст.9, 18-21 Закона №192-XIV от 12.11.98 г., согласно которым правом вводить ограничения, направлять предписания, запрашивать и рассматривать материалы об административных правонарушениях и налагать административные взыскания (ст.9 абзац 1) наделена только Национальная комиссия по ценным бумагам, посредством принятия решений и распоряжений (ст.21 абзац 1 и 2), с соблюдением требований ст.19; постановления подписываются председателем (или, в его отсутствии, вице-председателем), а распоряжения - председателем или вице-председателем, или членом Национальной комиссии по ценным бумагам, наделенным такими полномочиями (ст.20). Но Председатель Национальной комиссии по ценным бумагам (г-н Г.Кэлкый), в нарушение требований вышеуказанного Закона, издает письма в виде решений, в отсутствии постановлений и распоряжений и без учета мнений членов Национальной комиссии . В 1999 году на рынке капитала осуществляли свою деятельность 141 профессиональных участников (инвестиционные фонды - 35, трастовые компании - 9, брокеры (дилеры) - 44, независимые регистраторы - 22, депозитные организации - 8, организаций по управлению инвестициями -21, Национальное хранилище ценных бумаг и фондовая биржа Молдовы). На рынке ценных бумаг было зарегистрировано 217 эмиссий акций (96 учредительных эмиссий и 121 - дополнительных эмиссии) стоимость их составив 1144,3 млн.леев. Было проведено 231,2 млн. сделок с ценными бумагами, объем сделок составив 980,5 млн.леев (увеличились по сравнению с 1999 годом на 37%). Средняя цена сделки составила 4,25 леев за акцию (т.е. 11%-ное увеличение по сравнению с предыдущим годом). По состоянию на 01.01.2000 г. на рынке ценных бумаг осуществляли деятельность 35 инвестиционных фондов (невзаимные неспециализированные), объединившие 1,75 млн. акционеров. На протяжение 2000 года от 11 инвестиционных фондов были отозваны лицензии, а два фонда присоединились к Инвестиционному фонду "Telecom-Invest". Балансовая стоимость имущества фондов, по состоянию на 01.01.2001 г., составила 855,0 млн.леев, а чистых активов - 833,5 млн.леев. Доходы инвестиционных фондов формируются из дивидендов обществ собственного портфеля, из процентов из других доходов и повышений (понижений) капитала от продажи ценных бумаг. Общий объем доходов в 2000 г. составил 2,9 млн.леев и уменьшился по сравнению с 1999 годом на 2,1 млн.леев, а дивидендов - 1,0 млн.леев, что на 1,3 млн.леев меньше чем в предыдущем году. В 2000 году снижение балансовой стоимости (разница между проданной и покупкой стоимости активов) всех инвестиционных фондов составило 16,2 млн.леев (из-за потерь, понесенных 6-ми инвестиционными фондами в следствии проведения операций REPO). Учитывая расходы инвестиционных фондов (10,5 млн.леев) и занижение капитала (16,2 млн.леев), в 2000 г. инвестиционные фонды понесли убытки на сумму 23,9 млн.леев. Из 42-х инвестиционных фонда (существующих в 1996-1999 гг.) дивиденды объявили: в 1996 г. - 2, на сумму 562,8 тыс.леев, в 1997 - 6, на сумму 1770,0 тыс.леев и в 1998 - 6, на сумму 2447,6 тыс.леев. В 1999 году из 35 существующих инвестиционных фондов только 3 объявили дивиденды на сумму 2118,1 тыс.леев. Всего, в 1996-1999 гг. для выплаты было объявлено дивидендов на сумму 6,9 млн.леев, выплатив из них всего лишь 4,8 млн.леев или 69,6%. Несмотря на то, что единые методологические указания бухгалтерского учета и финансовых отчетов, порядок организации и ведения бухгалтерского учета, составления и предоставления финансовых отчетов были установлены Законом о бухгалтерском учете №426-XIII от 04.04.95 г., Национальная комиссия по ценным бумагам до настоящего времени не утвердила состав, порядок составления и предоставления специализированных отчетов, до настоящего времени предоставляют их в соответствии с указаниями утвержденными еще в 16.03.95 г. Одним из главных показателей функционирования рынка ценных бумаг является биржевая деятельность. Объем биржевых сделок в 2000 г. составил 288,5 млн.леев, что на 20,6% меньше чем в 1999 году. В прошлом году число биржевых сделок составило 1964 сделок и по сравнению с предыдущим годом снизилось на 976 единиц. Основной причиной сокращения числа сделок является то, что в 1999 г. закончилась концентрация контрольных пакетов, из-за чего в 2000 году сократилось число сделок ("SVOP") (от 61% до 28%) и увеличился объем сделок купли-продажи (от 31,5% до 63,8%). При этом, отчеты независимых регистраторов показывают, что в 2000 году большая часть сделок (35639) была зарегистрирована вне Фондовой биржи, тогда как участники на рынке ценных бумаг, в условиях действующего законодательства, обязаны проводить данные сделки только на фондовой бирже. Так, на внебиржевом рынке были зарегистрированы две сделки с ценными бумагами AO "Tipar-Color",  число зарегистрированных акций составив 1889640 единиц, по средней стоимости 2,1 леев за акцию, по сравнению с общим объемом акций 6361297 единиц по 10 леев за акцию (в указанный период на Фондовой бирже была зарегистрирована одна незначительная сделка с 40 акциями с ценными бумагами AO "Tipar-Color"). По той причине, что 68,5% акций принадлежали государству, в период проверки (на основании ст.18 (2) и 31 Закона №312-XIII от 08.12.94 г.) председателю НК Г.Кэлкый была  адресована просьба о проведении проверки соблюдения действующего законодательства при регистрации сделок. Но г-н Г.Кэлкый отказался инициировать проведение проверки. Национальная комиссия по ценным бумагам с опозданием отреагировала на сложившуюся ситуацию на внебиржевом рынке и только 07.09.2000 г. приняла Постановление №32/9, внеся некоторые ограничения, которые вошли в действие спустя 30 дней с момента публикации (21.10.2000 г.). Введение ограничений с опозданием позволило участникам рынка ценных бумаг зарегистрировать в 2000 г. большую часть сделок на внебиржевом рынке, не определив их стоимость на Фондовой бирже. Согласно приказу №237-в от 24.11.99 г. и сопроводительному письму №03-1966 от 24.11.99 г. (исполнитель С.Пахоми), проверку деятельности Инвестиционного фонда "Agroinvest-Prim" следовало было провести до конца 1999 г. Но акт проверки был составлен 20.02.2001 (спустя год). На основании акта проверки от 12.05.2000 г., НК 20.07.2000 года приняла Постановление №29/5, которым обязала Инвестиционный фонд "Cais-F" направить иск в судебные органы для возмещения банковского депозита. На момент принятия указанного постановления, на основании заявления Компании по управлению инвестициями "Hefestos" OOO -менеджер Инвестиционного фонда "Cais-F", Муниципальная прокуратура (г-н А.Пырнэу) 19.07.2000 г. отказалась возбудить уголовное дело против ответственных лиц АКБ "Comerţbank", не найдя в их деятельности

<состава преступления>. Несмотря на то, что согласно банковским документам (договорам и т.п.), вину за необоснованный залог активов фонда несет бывшее руководство фонда (В.Чешуев), а финансовые средства фонда, его активы (3,1 млн.леев) фактически были переданы учредителю - фирме "Cerc-Prim" OOO, Национальная комиссия по ценным бумагам до настоящего времени не определила четко свою позицию по этому вопросу, и не квалифицировав действия ответственных лиц фонда 12.09.2000 г. направила материалы в Генеральную прокуратуру для рассмотрения (по ее просьбе). В соответствии с актом проверки от 12.05.2000 г., Инвестиционный фонд "Cais-F", на общем собрание от 06.05.99 г. объявил о выплате дивидендов на сумму 679,8 тыс.леев. Выплату указанной суммы следовало было осуществить за счет финансовых средств фонда (3,3 млн.леев) находящихся на депозите на специальном счете АКБ "Comert-bank". Но дивиденды не могли быть выплачены по той причине, что указанная сумма была изъята банком в счет погашения задолженности фирмы "Cerc-Prim" OOO перед ним, по той причине что банк ранее предоставил указанной фирме кредит (в большой мере неоплаченный фирмой), а залогом поступила сумма фонда находящаяся на депозите. По этой причине фонд до настоящего времени не смог выполнить своих обязательств перед акционерами. Следует отметить, что фирма "Cerс-Prim" OOO, была учредителем фонда (афиллированное лицо), а он, в соответствии со ст.16 с) Закона №1204-XIII  от 05.06.97, не имел право гарантировать погашение кредита путем заклада финансовых средств находящихся на депозите в банке. Осуществив надзор рынка ценных бумаг, сотрудники Национальной комиссии произвели ряд проверок (на основании приказа №25 - в от 21.04.2000) правильности и эффективности операций REPO (соглашений о продаже ценных бумаг с условием выкупа их через определенный период) проведенных отдельными инвестиционными фондами (посредством учреждений по администрированию инвестициями). В результате проверок проведенных Департаментом мониторинга, экономики и финансов (г-жа Л.Буну) было установлено, что 6 из 9 проверенных инвестиционных фондов продали ценные бумаги по цене намного ниже их балансовой стоимости, таким образом инвестиционные фонды ("Agroinvest-Prim", "Exiton-Invest", "Mold-Invest", "Exiton-Bon", "Auto-Invest" и "Telecom-Invest")  снизили балансовую стоимость ценных бумаг на 37,4 млн.леев (от 47,4 млн.леев до 10,0 млн.леев). При этом, согласно приказу №35-в от 29.06.2000, сотрудники Департамента надзора, контроля и следствия произвели ряд проверок эффективности использования средств, полученных в результате заключения договоров REPO в 4-х из шести инвестиционных фонда ("Exiton-Bon", "Mold-Invest" "Auto-Invest", "Exiton-Invest"), в которых было зарегистрировано снижение балансовой стоимости. Согласно объяснительным запискам составленным г-ном Р.Фортуна в результате проверок, (бывшим сотрудником указанного департамента), финансовые средства (5041,7 тыс.леев), полученные данными инвестиционными фондами от продажи ценных бумаг, были использованы для приобретения акций AO "Nord-Mobilă" (на сумму 4179,7 тыс.леев) AO "CPC" и AO "Agromasina" (на сумму 862,0 тыс.леев). По состоянию на 20.07.2000 на основание материалов проверки Национальная комиссия по ценным бумагам приняла Постановление №29/4, которым определила деятельность 4-х инвестиционных фондов -незаконной ("Exiton-Bon", "Exiton-Invest"  "Auto-Invest", и  "Mold-Invest") при заключении сделок с ценными бумагами посредством договоров REPO, и запретила подобные сделки, приостановив деятельность трех учреждений по администрированию инвестициями рынка ценных бумаг и т.д. При этом, в указанном постановление, без никакого объяснения, не были отражены аналогичные нарушения, установленные в деятельности других двух инвестиционных фондов  ("Agroinvest-Prim" и "Telecom-Invest"), у которых, в следствии отчуждения ценных бумаг, снизилась стоимость активов (согласно актам проверки), соответственно на 6,5 тыс.леев и 4463,4 тыс.леев. Национальная комиссия по ценным бумагам не высказала своего мнения по поводу эффективности использования средств, полученных в результате заключения договоров REPO (финансовые средства полученные от продажи ценных бумаг Инвестиционного фонда "Telecom-Invest", на сумму 4,8 млн.леев были использованы для приобретения акций "Moldavian Mobile Telefone" OOO). Для проверки результатов операций REPO, осуществленных Инвестиционными фондами  "Exiton-Bon", "Exiton-Invest"  "Auto-Invest", и "Mold-Invest", Департамент мониторинга, экономики и финансов (г-жа Л.Буну) провел еще одну проверку в указанных фондах и установил, что в следствии выкупа ценных бумаг эти 4 фонда восстановили акции 54 эмитентов. В результате этих сделок была занижена первоначальная балансовая стоимость ценных бумаг еще на 0,8 млн.леев (от 34,4 млн.леев до 35,2 млн.леев). В результате данных проверок Департамент мониторинга, экономики и финансов (г-жа Л.Буну) и Департамент надзора, контроля и следствия (г-жа С.Пахоми) подготовили докладную записку, в которой оценили снижение стоимости ценных бумаг этими 4-мя инвестиционными фондами на сумму 34,4 млн.леев, а не на сумму 35,2 млн.леев, Национальная комиссия по ценным бумагам рассмотрев данную информацию на заседании 21.12.2000 г. (протокол №47). Изучив указанную докладную записку и приняв во внимание представленную информацию, Национальная комиссия по ценным бумагам постановила (не издав постановления) обязать проверенные инвестиционные фонды правильно отразить в бухгалтерском отчете результаты сделок с акциями посредством договоров REPO, включить в рабочий план на I квартал 2001 года проведение проверки эффективности деятельности данных инвестиционных фондов. Из вышеуказанного протокола не ясен порядок исполнения указанного постановления, не понятно доведено ли данное постановление до сведения ответственных лиц фондов (из протокола не ясно было ли принято данное постановление в присутствии ответственных лиц инвестиционных фондов). В I квартале 2001 года такие проверки не были предусмотрены в плане и соответственно не были проведены. По состоянию на 15.08.2000 г. Национальная комиссия по ценным бумагам (согласно письму №03-3289) направила в Генеральную прокуратуру материалы касающиеся операций REPO. 16.10.2000 г., письмом №7-16-34/2000 (подписанным заместителем начальника отдела г-ном И.Гараба, исп. А.Сичинский), Генеральная прокуратура проинформировала Национальную комиссию по ценным бумагам, что в следствии проверки прокуратурой была установлена продажа (посредством договоров REPO) акций инвестиционных фондов за цену в размере 11% от номинальной их стоимости, в нарушение требований ст.16 п. в) Закона №1204-XIII от 05.06.97 г., запрещающего инвестиционным фондам получать кредиты и ссуды под гарантию своих же активов. Но исходя из вышесказанного Генеральная прокуратура решила следующее: в связи с тем, что ценные бумаги были выкуплены, а Инвестиционные фонды  "Exiton-Invest", "Mold-Invest", "Exiton-Bon", и  "Auto-Invest" увеличили собственное имущество соответственно на 950,0 тыс.леев, 120,0 тыс.леев, 2,7 млн. леев и 90,0 тыс.леев и прибыль от этих сделок покрывает расходы, понесенные фондами для выполнения договорных  условий и нет основания для вмешательства прокурора. До настоящего времени Национальная комиссия по ценным бумагам не высказала своего мнения по указанному письму. Вопреки выявленным нарушениям действующего законодательства, установления (проверкой) снижения (на 35,2 млн.леев) активов (в этих 4-х инвестиционных фондах выкупная сумма акций превысила на 0,8 млн.леев доходы от их реализации), Комиссия не опротестовала решение прокуратуры в соответствии с действующим законодательством. Вследствие обращения Высшего совета безопасности, сотрудники НК Р.Фортуна, Ш.Сергей и Л.Карп провели проверку Инвестиционного фонда "Mandatar"  АО и составили докладную записку (без даты, не указав период проведения проверки, официальных лиц проверенного объекта в присутствии которых была проведена проверка, не подписав данную записку и т.д.), на основание которой Национальная комиссия по ценным бумагам 14.09.2000 приняла постановление №33/4. В вышеуказанной записке отражены множество нарушений действующих нормативных и законодательных актов и, без определения причиненного ущерба. Так, в акте констатированы, нарушены требований Постановления Правительства Республики Молдова "О порядке реорганизации приватизационных инвестиционных фондов" №1041 от 07.11.97 г. неправильно отразив в бухгалтерском учете переоценку активов (12,6 млн.леев), снизив этим балансовую стоимость акций эмитентов (что позволило фонду продать акции предприятий по сниженным ценам и получить от этих сделок необоснованный доход), таким образом были искажены финансовые результаты (начиная с 1998 года), не посчитав сумму данного  искажения. Национальная комиссия по ценным бумагам, рассмотрев результаты проверки, не отразила в принятом постановление (№33/4 от 14.09.2000 г.) данные нарушения. Из-за того, что в докладной записке не был указан ущерб от деятельности профессиональных участников (вследствие нарушения действующих нормативных актов) рынка ценных бумаг, Национальная комиссия по ценным бумагам постановила (п.3 указанного постановления) определить наличие причиненного в результате их деятельности ущерба и инициировать процедуру его возмещения. Исполняя п.3 Постановления №33/4 от  14.09.2000 г. письмом №03-4/22 от 22.11.2000 г. (спустя два месяца с момента принятия постановления), Национальная комиссия по ценным бумагам предписала Инвестиционному фонду "Mandatar" инициировать процесс возмещения ущерба, на "latitudinea Comisiei" (как указанно в письме), на  сумму 2600,0 тыс.леев, согласно "предоставленному акту проверки". В результате проверки была составлена докладная записка, а не акт проверки. От имени Национальной комиссии по ценным бумагам данная записка была подписана ее председателем г-ном Г.Кэлкый и завизирована г-жой С.Пахоми (исполнителем), не приложив информацию, на основание которой была определена указанная сумма (в докладной записке по результатам проверки эта сумма не была рассчитана) и не координировав с членами Национальной комиссии по ценным бумагам сумму ущерба. Так, издав письмо №03-4/22 от 22.11.2000 г., председатель Национальной комиссии по ценным бумагам г-н Г.Кэлкый превысил полномочия предусмотренные ст.25 Закона №192-XIV от 12.11.98, т.к. правом применять ограничения наделена только Национальная комиссия по ценным бумагам (ст.9 указанного Закона). На основании приказа №165-в от 23.09.99 г., сотрудники Национальной комиссии по ценным бумагам г-да Р.Фортуна и М.Стратулат провели 15 проверок правильности передачи и хранения ценных бумаг депозитной организацией АКБ "Victoriabank" и 14 инвестиционных фондов. В результате проверок, контролеры не составили акты проверок, а докладные записки, в которых указали установленные нарушения, не отразили период проведения проверки, проверенный период, лиц виновных в несоблюдении законодательства, которые не были подписаны ответственными лицами контролируемых объектов (с указанием имени, фамилии и занимаемой должности). Национальная комиссия по ценным бумагам, на основании данных докладных записок, 13.01.2000 г. приняла соответственное постановление (№3/2), не назвав виновных в установленных нарушениях лиц (руководство хранилища АКБ "Victoriabank" было предупреждено, председатели советов инвестиционных фондов должны были быть привлечены к административной ответственности  и т.д.), нарушив п.24 абз.2 и 3 Положения Национальной комиссии по ценным бумагам, согласно которому сотрудники наделенные правом проводить проверки составляют акты (отчеты), содержание которых доводится до сведения официальных лиц контролируемого объекта и подписываются ими, с последующим рассмотрением их на заседании Национальной комиссии по ценным бумагам в присутствии лиц, ответственных за деятельность данных объектов. Национальная комиссия по ценным бумагам приказом №28 от 18.05.2000, создала группу из четырех сотрудников (Р.Фортуна, С.Шолдан, И.Пайлик и А.Гроза) для проведения проверки деятельности Б.К. "M-Invest" AO (от даты последней проверки). По результатам проверки, данная группа составила акт который подписали только три сотрудника (А.Гроза, С.Шолдан, и И.Пайлик) из четырех указанных на последней странице акта. Акт проверки не содержит много аспектов, что является характерной чертой для всех актов, составленных сотрудниками Национальной комиссии по ценным бумагам. В отсутствии журнала учета актов, акт проверки БК "M-Invest" АО не был предоставлен к рассмотрению руководству Национальной комиссии по ценным бумагам в установленном в п.24 абз.2 и 3 Положения Национальной комиссии  порядке, а был переделан в другой акт, исключив из первоначального акта отдельные аспекты, отражающие установленные нарушения законодательства, допущенные ответственными лицами проверенного объекта, и включенные контролерами в основной акт. Таким образом, из первоначального акта были исключены выводы контролеров о том, что "не декларированная прибыль компании за первое полугодие 2000 года составила 777000 леев" и

" факт не отражения в бухгалтерском учете приобретения 28.08.98 г. в качестве дилера 7770 акций AO "Comerţbank". Составленный акт был подписан только г-ном А.Гроза (работающий до настоящего времени) и г-ном С.Шолдан (освобожденный от должности 20.02.2001 г.), тогда как другие два сотрудника (И.Пайлик и Р.Фортуна), проводившие проверку, на момент составления акта контроля уже не работали в Национальной комиссии по ценным бумагам (были освобождены 18.09.2000 и 16.12.2000). Председатель и члены Национальной комиссии по ценным бумагам ознакомились с составленным актом 04-05.12.99 г. В результате рассмотрения, члены Национальной комиссии по ценным бумагам (г-жа Н.Станчу, г-н О.Попа и г-жа М.Маргаринт) отметили низкий уровень проведения проверки, несоблюдение сроков (согласно приказу проверка должна была быть проведена в период 18.05 - 12.06.2000 г.) проведения проверки (более 5 месяцев), не отражение в акте некоторых аспектов подлежащих проверки и т.д. Исходя из  этих  замечаний, начальник Департамента надзора, контроля и следствия г-жа С.Пахоми, докладной запиской от 21.12.2000 г., сообщила руководству Национальной комиссии по ценным бумагам (не приложив подтверждения: акты встречных, дополнительных проверок), что нарушения требований действующих нормативных актов (по которым высказали свое мнение члены Национальной комиссии) не были выявлены, установив лишь отдельные отклонения, а руководство Компании должно  быть предупреждено. Согласно письму № 03-1 от 02.01.2001г. (исп. С.Пахоми),  в следствии проведения указанной проверки, несмотря на  установленные нарушения действующего законодательства, Брокерская компания "М-Invest" АО  была предупреждена не допускать в будущем нарушение законодательства. Это предупреждение было высказано без того чтобы акт проверки (в котором отражены серьезные нарушения законодательства) был рассмотрен на заседании и принято соответствующее решение, нарушив таким образом п. 23 (3) Положение НК. На основании приказа № 189-в от 13.10.99, проведя проверку Инвестиционного фонда  , ( в следствие обращения Высшего совета безопасности), группа контролеров (Ф.Фортуна, Л.Врабие, Р.Паскарь и Д.Кэпэцинэ) составили докладную записку ( а не акт (отчет) проверки) о результатах проверки деятельности фонда, согласно которой был выявлен ряд нарушений действующих нормативных актов, вручив ее руководству для подписания. Но руководство фонда отказалось подписать данную записку. Не объяснив мотивы не рассмотрения Национальной комиссии по ценным бумагам указанной докладной записки, 10.02.2000 г. группа контроля (с непосредственным участием г-жи С.Пахоми, начальника Департамента надзора, контроля и следствия) составляет другую докладную записку, где упущены много аспектов, отраженных в предыдущей записке, которая в конце концов была принята руководством фонда. Национальная комиссия по ценным бумагам, письмом № 03-2646 от 30.12.99  (исп. С.Пахоми), попросила независимого регистратора АО приостановить  легализацию сделки с акциями  эмитента   АО (или блокировать эти ценные бумаги) до получения дополнительных указаний. Основой для подготовки этого запроса послужил предварительный договор №00014556 Фондовой биржи Молдовы (который не приложен к письму), без учета мнения уведомление членов Национальной комиссии по ценным бумагам и не составив соответствующее распоряжение (нарушив этим ст.21 абз.2 Закона №192- XIV от 12.11.98г). НК 19.01.2000 г. издало предписание (№03-160), которым подтвердило ограничения письма №03-2646 от 30.12.99 г. По состоянию на 07.04.2000 г. (спустя три месяца  с момента издания предписания), Национальная комиссия по ценным бумагам письмом № 03-1306 (исп. С.Пахоми), без объяснения о правильности проведения данной сделки (и без рассмотрения данного случая на заседании) приостанавливает действие письма № 03-2646 от 30.12.99 г. В результате проверки АО (акт контроля от 17.10.2000г.), были выявлены нарушения действующего законодательства. Письмом №03-3830 от 18.10.2000 (исп. С.Пахоми), подписанным г-ном Г.Кэлкый, в отсутствии согласия членов Национальной комиссии, не ссылаясь на законодательство и не мотивируя ограничения, было решено блокировать ценные бумаги в регистре акционеров АО , разблокировав их своим же письмом № 03-4426 от 18.12.2000 г. Согласно акту проверки от 22.02.2000 г., в деятельности по ведению журнала АКБ  ţ> были установлены нарушения действующего законодательства. В соответствии с протоколом №346 от 17.03.2000 г., председатель банка г-н В.Хворостовский был предупрежден (не рассмотрев материалы проверки на заседании и не приняв соответствующее постановление), тогда как ст.1626  абз.4 Кодекса об административных нарушениях (за подобные нарушения) предусматривает наложение штрафа в размере до ста  минимальных зарплат. В соответствии с актом проверки от 26.11.99 г., в деятельности профессионального  участника рынка ценных бумаг "Agio-Broker" АО, были выявлены нарушения действующего законодательства. Согласно резолюции председателя Национальной комиссии по ценным бумагам г-на Г.Кэлкый от 10.12.99, г-жа  С.Пахоми должна была приготовить материалы для рассмотрения на заседании. Но, не рассмотрев акт проверки, письмом № 03-304 от 26.01.2000, Брокерская  компания АО была предупреждена. Согласно акту проверки от 29.10.99г. были установлены нарушения законодательства в деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг ООО. В соответствии с резолюцией председателя НК Г.Кэлкый от 02.11.99г., г-жа С.Пахоми должна была подготовить проект постановления. Однако 26.01.2000 г., письмом №03-303 от 26.01.2000 г.  (подготовленное С.Пахоми и подписанное Г.Кэлкый), Брокерская компания ООО была предупреждена, не рассмотрев акт проверки на заседании и не приняв  соответствующего постановления. В соответствии со ст.9 Закона №192-XIV от 12.11.98 г., в случае нарушения законодательства НК в праве  наложить правомерные санкции предусмотренные  ст.1624, 1625, 1626, 1627, и 1994  Кодекса об административных нарушениях (КАН). Правом рассматривать данный вопрос наделены председатель и вице-председатель комиссии. В рамках наложения санкций на нарушителей, председатель НК г-н Г.Кэлкый нарушил  требования КАН. Так, Комиссия, рассмотрев протокол №231 от 06.01.2000 г. о допущении  нарушений, предусмотренных в ст. 1626 абз.1 КАН директором АО О.Гречиной,  решила наложить санкции на нарушителя предупредив его, тогда как указания статья предусматривает наложение штрафов  до семидесяти минимальных зарплат. Такие же санкции были применены и по отношению к директору АО М.Чубан и к директору АО Л. Ройстачер за допущенные  нарушения, предусмотренные ст. 1626  абз.4 и ст. 1994 КАН, тогда как данные статьи предусматривают  наложение штрафов. Были установлены случаи неисполнения решений о наложении штрафных санкций по причине отсрочки  их исполнения. Так, согласно решению председателя НК г-на Г.Кэлкый от 03.03.2000, директор АО и И.Брашовеану, за допущенные нарушения предусмотренные в ст. 1626 абз. 1 и ст. 1626 абз.4,  был оштрафован на 10 и 5  минимальных зарплат. Из-за того, что нарушитель не оплатил добровольно штраф, спустя три месяца, Национальная комиссия по ценным бумагам письмом № 03-2440 от 05.06. 2000 (исп. С.Пахоми) направила  материалы  судебной инстанции сект. Фэлешть, для принудительного исполнения. В связи с тем, что предписанный срок истек, данное  решение не было исполнено. По этой же причине не было исполнено решение от 17.03.2000г.  по наложению штрафных санкций на директора АО   П.Плэмэдеалэ  (протокол № 345, письмо № 03-4250 от 30.11.2000, исп. С.Пахоми). Согласно Постановлению НК № 3/2 от 08.01.2000, на  ответственные лица Инвестиционных фондов и   следовало было наложить административные санкции, но соответствующие протоколы и решения  не были составлены и приняты. В соответствии со ст.6 Закона № 192- XIV  от 12.11.98, бюджет Национальной комиссии по ценным бумагам образуется из  финансовых средств  (сборы и санкции),  полученные от профессиональных участников рынка ценных  бумаг. В 1999 году  смета доходов и расходов  специальных средств была утверждена в сумме 1517,7 тыс.леев  (I полугодие - 237,7 тыс.леев  и II полугодие - 1279,8 тыс.леев). Исполнение сметы по доходам составило 1041,9 тыс.леев  (68,7%), а по расходам - 1010,5 тыс.леев  (66,6 %). В 2000 году, смета доходов и расходов была утверждена в сумме 3231,4 тыс.леев. Получив доход в 3179,4 тыс.леев  (98,4%) кассовые расходы составили 3083,9 тыс.леев, а фактические - 2809,3 тыс.леев. Неиспользованный остаток специальных средств к концу года  (в распоряжении Национальной Комиссии) составил 95,5 тыс.леев. Исходя из  контрольных функций возложенных на Счетную палату, предусмотренных Законом № 312-XIII от 08.12.94 г., от Национальной комиссии по ценным бумагам по ценным бумагам 14.02.2001 было затребовано  предоставление всех документов для проведения проверки. Отказав предоставить документы о деятельности Национальной комиссии по ценным бумагам, мотивируя тем, что ее деятельность не входит в компетенцию Счетной палаты, на основании ст.4 и 31  указанного Закона, руководству НК (Г.Кэлкый) были вручены четыре обращения (в том числе от имени Счетной палаты), запросив предоставление соответствующих документов. Они согласились предоставить документы для проверки начиная с 23.03.2001 г.  (бухгалтерские журналы в части исполнения сметы расходов - начиная с 19.02.2001 г.). Но и после этого документы о деятельности Департамента надзора, контроля и следствия (г-жа С.Пахоми) предоставлялись с опозданием в несколько дней. Документы о деятельности данного департамента не хранятся в установленном порядке; в одной и той же папке накапливаются все документы о деятельности многих профессиональных участников; в одной и той же папке накапливаются документы по проведенным проверкам, а также их деятельности (без соблюдения хронологии); к актам проверки не прилагаются принятые по ним постановления и т.д., нарушая таким обзором Постановление Правительства №618 от 05.10.93 г. Установленные нарушения и недостатки в деятельности Национальной комиссии по ценным бумагам по  ценным  бумагам являются следствием неудовлетворительной организации деятельности Национальной комиссии по ценным бумагам и несоблюдения ее руководством (г-ном Г.Кэлкый) действующего законодательства. Так, председатель Национальной комиссии по ценным бумагам по ценным бумагам г-н Г.Кэлкый, в период руководства, не обеспечил соблюдение ст.2, 3 и 18 Закона №192 - XIV от 12.11.98 г., а также требования п.24 своего же Положения. Неудовлетворительное сотрудничество г-на Г.Кэлкый с членами  Национальной комиссии негативно отразилось на управление рынка ценных бумаг и рыночной инфраструктуры (в отсутствии положенных проверок профессиональных участников рынка ценных бумаг, принятия неэффективных пoстaновлений, издания решений с превышением полномочий,  предусмотренных в соответствующих законодательных актах и т.д.), на процессы администрирования ценных бумаг и эффективном управлении инвестициями.  В результате, занижение капитала всех  инвестиционных фондов составило 16,2  млн.леев, зарегистрировав потери на сумму 23,9 млн.леев. Из  объявленных для выплаты дивидендов  на сумму 6,9 млн.леев (в 1996-1999),  было оплачено только 4,8 млн.леев. Нарушения и недостатки в деятельности Департамента надзора, контроля и следствия, объясняются неисполнением его начальником С.Пахоми требований ст.8 с) Закона № 192 -XIV от 12.11.98г в части соблюдения законов и других нормативных актов по ценным бумагам, своего же  Положения о деятельности, утвержденного Постановлением Национальной комиссии по ценным бумагам по ценным бумагам № 15/5 от 09.12.99г. Счетная палата,  учитывая установленные нарушения деятельности Национальной комиссии по ценным бумагам по ценным  бумагам в соответствии со ст.25 и 26 Закона о Счетной  палате № 312 - XIII от 08.12.94,