На основании ст.6 Закона № 171 от 11 июля 2012 года „О рынке капитала” (Официальный монитор Республики Молдова, 2012, № 193-197, ст.665), ст.22 ч.(2) и ст.25 ч.(2) Закона № 192-XIV от 12 ноября 1998 “О Национальной комиссии по финансовому рынку” (повторно опубликован в Официальном мониторе Республики Молдова, 2007, № 117-126 BIS) Национальная комиссия по финансовому рынку ПОСТАНОВЛЯЕТ:
    1. Утвердить Инструкцию о прямом и косвенном владении согласно приложению.
    2. Настоящее постановление вступает в силу со дня опубликования.

    ЗАМ. ПРЕДСЕДАТЕЛЯ
    НАЦИОНАЛЬНОЙ КОМИССИИ
    ПО ФИНАНСОВОМУ РЫНКУ                                 Юрие ФИЛИП

    № 59/6. Кишинэу, 2 декабря 2016 г.


    1. Настоящая инструкция устанавливает порядок определения прямого и косвенного владения лицом ценными бумагами в уставном капитале коммерческого общества на рынке капитала.
    2. Настоящая инструкция применяется при определении:
    a) квалифицированного участия (статья 6, части 1) и (2) статьи 40, часть (3) статьи 62, часть (4) статьи 83 Закона № 171 от 11 июля 2012 года ”О рынке капитала” (далее – Закон № 171 от 11 июля 2012 года);
    b) обязательства осуществить предложение о поглощении (части (1) и (2) статьи 21 Закона № 171 от 11 июля 2012 года);
    c) контроля (пункты 1 и 2 раздела III формы 1 Положения о раскрытии информации эмитентами ценных бумаг, утвержденного Постановлением Национальной комиссии по финансовому рынку № 7/11 от 12 февраля 2016 года).
    3. Понятия, используемые в настоящей инструкции, имеют определения, предусмотренные Законом № 171 от 11 июля 2012 года и соответствующими подзаконными нормативными актами.
    4. В целях настоящей инструкции используемые понятия имеют следующие определения:
    1) Контроль – ситуация, в которой физическое или юридическое лицо отвечает, как минимум, одному из следующих условий:
    a) владеет самостоятельно или совместно с лицами, действующими согласованно, большинством голосующих акций или долей участия в коммерческом обществе;
    b) владеет самостоятельно или совместно с лицами, действующими согласованно, количеством голосующих акций или долей участия, которое позволяет ему назначать или увольнять большинство членов совета общества, исполнительный орган или большинство членов исполнительного органа и/или ревизора или большинство членов ревизионной комиссии;
    c) оказывает доминирующее влияние на коммерческое общество, акционером или участником которого является, на основании договора с данным коммерческим обществом либо положения учредительного акта или устава общества;
    d) является акционером или участником коммерческого общества и контролирует самостоятельно на основании соглашения, заключенного с другими акционерами или участниками данного общества, большинство прав голоса.
    2) Доминирующее влияние на коммерческое общество – наличие некоторых фактических ситуаций или некоторых организационных или финансовых соглашений для:
    a) распределения годовой прибыли или погашения убытков коммерческого общества;
    b) координирование управления деятельностью коммерческого общества другими лицами, преследующими общую цель;
    c) присвоение компетенций больше, чем те, которые вытекают из владеющей доли;
    d) присвоение компетенции по выбору членов органа надзора или исполняющего органа другим лицам, но не тем, которые должны владеть подобной компетенцией на основании принадлежащих им долей;
    e) совместное управление лиц, находящихся в составе руководящих органов;
    f) случаи, когда либо большинство членов органа надзора или исполнительного органа коммерческого общества, либо акционер, владеющий не менее чем 50% голосующих акций или капитала коммерческого общества, имеют обыкновение или принуждены действовать с целью управления коммерческим обществом в соответствии с указаниями другого лица;
    g) способность владеть решающим большинством для голосования по вопросам, предусмотренным законодательством, находящимся в компетенции общего собрания акционеров.
    3) Большинство голосующих акций или долей участия – число акций/долей равное, по меньшей мере, 50 процентам плюс одна акция всех голосующих акций/долей коммерческого общества.
    4) Лицо – любое физическое или юридическое лицо.
    5. При применении понятия „лица, действующие согласованно”, определенного статьей 6 Закона № 171 от 11 июля 2012 года, предполагается, что действуют согласованно, пока не доказано обратное, лица, соответствующие всем или, по меньшей мере, одному из следующих критериев, не ограничиваясь нижеследующим:
    a) лица, которые приобрели акции общества в обстоятельствах, которые указывают скоординированные приобретения или совместные намерения данных лиц на приобретение акций общества;
    b) юридическое лицо с членами органов управления и со своими аффилированными лицами, а также эти лица между собой;
    c) лица, которые в проведении определенных экономических операций используют финансовые ресурсы, имеющие тот же источник или происходящие от различных организаций, являющихся аффилированными лицами;
    d) лица, которые в проведении определенных экономических операций направляют полученную таким образом прямую выгоду к тому же получателю или получателям, являющимся аффилированными лицами;
    e) юридические лица, чьи корпоративные структуры собственности или органы управления имеют в основном тот же состав;
    f) лица, которые приняли или принимают аналогичную инвестиционную политику путем покупки и/или продажи финансовых инструментов, выпущенных одним и тем же эмитентом или аффилированными лицами того же эмитента;
    g) лица, чьи осуществляемые идентично права, предоставляемые ценными бумагами, выпущенными обществом, указывают общую долгосрочную политику по отношению к обществу;
    h) лица, которые для проведения определенных экономических операций, представления интересов или осуществления прав голоса, предоставляемых принадлежащими им финансовыми инструментами, назначили или назначают в качестве доверительного управляющего, соответственно доверительных управляющих, то же лицо или тех же лиц, являющихся аффилированными лицами;
    i) лица, которые объединились в любой правовой форме, признанной законом, а цель или задача объединения состоит в проведении операций, связанных с обществом;
    j) лица, которые владели или владеют в одно и то же время долевыми участиями в одном или нескольких юридических лицах, осуществляя контроль над ними и проводя общую политику;
    k) лица, которые проводили или проводят совместные экономические операции.
    6. Прямое владение голосующими акциями или долями участия в уставном капитале коммерческого общества предусматривает владение лицом правами голоса, соответствующими принадлежащим ему акциям/долям участия в данном коммерческом обществе в качестве его акционера/участника.
    7. Косвенное владение голосующими акциями или долей участия в уставном капитале коммерческого общества предусматривает владение посредством одного лица/некоторых лиц, находящихся под косвенным контролем владельца, в том числе его выгодоприобретающего собственника.
    8. Выгодоприобретающим собственником является физическое лицо, которое в конечном счете контролирует физическое или юридическое лицо и/или которое обладает, прямо или косвенно, правом собственности или контроля над не менее чем 25 процентами акций или прав голоса коммерческого общества.
    9. Считается, что физическое или юридическое лицо, названное далее „соответствующее лицо”, владеет прямо, посредством лица/лиц, действующих согласованно, правами голоса в уставном капитале на эмитента в любом из нижеуказанных случаев или в их комбинациях:
    a) лицо/лица, с которыми соответствующее лицо действует согласованно, владеет прямо в качестве акционера правами голоса на эмитента, а соответствующее лицо владеет лично, прямым образом, дополнительно ко владениям, которые считаются косвенными правами голоса на эмитента (приложение № 1).
    b) лицо, с которым соответствующее лицо действует согласованно, является юридическим лицом-акционером эмитента, а соответствующее лицо может оказать влияние на способ осуществления прав голоса, которыми прямо владеет данное юридическое лицо – акционер эмитента, так как соответствующее лицо, самостоятельно или совместно с лицами, с которыми действует согласованно, иными чем юридическое лицо-акционер эмитента, прямо или косвенно владеет контролем над юридическим лицом-акционером эмитента (приложения № 2, 3, 4, 5, 6).
    В целях данных положений выражение „владеет косвенно контролем” охватывает и ситуацию, когда соответствующее лицо и юридическое лицо-акционер эмитента связаны между собой цепью владений при условии, что на каждом уровне цепи владений существует возможность для соответствующего лица оказывать влияние, прямо или косвенно, на способ осуществления контроля.
    10. В целях настоящей инструкции статус соответствующего лица обеспечивается оферентом, владельцем ценных бумаг, эмитентом.
    11. Цепь владений подразумевает ситуацию когда соответствующее лицо, владеющее косвенной долей, является акционером/участником с контрольным владением юридического лица, которое, в свою очередь, является:
    a) акционером/участником с контрольным владением юридического лица-акционера эмитента; или
    b) акционером/участником с контрольным владением другого юридического лица, связанного с юридическим лицом-акционером эмитента рядом владений, которые предполагают наличие нескольких юридических лиц, которые одно по отношению к другим имеют статус акционера/участника с контрольным владением другого юридического лица (приложение № 4).
    12. В ситуациях, предусмотренных в пункте 11, прямые владения лиц, с которыми соответствующее лицо действует согласованно, считаются косвенными владениями данного соответствующего лица.
    13. Положения подпункта b) пункта 11 применяются, в том числе, в ситуации, когда соответствующее лицо, а также лица, с которыми оно действует согласованно, другие, чем юридическое лицо-акционер эмитента, не владеют прямым образом, дополнительно к косвенным владениям, правами голоса на эмитента.
    14. Примеры прямого и косвенного владения, предусмотренного в пунктах 9 – 11, указаны в приложениях к настоящей инструкции.
    15. Несоблюдение положений настоящей инструкции влечет за собой ответственность в соответствии с положениями Закона № 171 от 11 июля 2012 года.

    приложение №1

    приложение №2

    приложение №3

    приложение №4

    приложение №5

    приложение №6